Cash flow - cash flow

(ang. ,,aktywność gotówki”); strumień gotówki przepływającej i odpływającej z firmy, rachunek przepływu kapitału służący do oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa lub danego przedsięwzięcia inwestycyjnego. Przepływy te obejmują napływ pieniędzy w gotówce ze sprzedaży lub innych tytułów oraz wydatkowanie (wypływy) pieniędzy na płace, materiały, zaliczki. Cash flow oznacza również sposób wyodrębnienia funduszy w przedsiębiorstwie, który polega na uznaniu przychodów i wydatków tylko wtedy, gdy rzeczywiście nastąpi wpływ lub odpływ gotówki. Obroty gotówkowe firmy nie wykazują ścisłego związku z zyskiem firmy. Jeśli na przykład wysoka jej zyskowność wiąże się z dużymi zakupami papierów wartościowych może to doprowadzić do niekorzystnej sytuacji w zakresie cash flow, gdyż duży wypływ gotówki (zainwestowanie w papiery wartościowe) może nie zostać pokryty przez wpływy gotówkowe (cash receivables).
Cash flow może być dodatni bądź ujemny. Dodatni przepływ gotówki oznacza, że więcej gotówki przychodzi niż wychodzi. Ujemny przepływ gotówki oznacza, że więcej gotówki wychodzi niż przychodzi. Firmy mające duży potencjał majątkowy (zwłaszcza w zakresie aktywów trwałych) mogą nie być w stanie zamienić środków na gotówkę (np. akcji i innych udziałów, należności, zapasów itp.), a gotówka jest potrzebna, aby wypełnić zobowiązania, zwłaszcza płacenie dywidend przez firmę. W związku z tym przepływ gotówki jest dla każdej firmy sprawą zasadniczą.